#5(de21) Aprende a invertir y valorar empresas, flujos de caja (III)

De bienvenidos los inversores autodidacta una vez más estamos aquí para seguir aprendiendo de inversión y como rentabilizar nuestros ahorros desde menos uno así que jóvenes padres abuelos todos tenemos la obligación de invertir solo lo ricos se pueden permitir el lujo de no hacerlo vamos allá seguimos analizando los flujos de caja de una empresa el análisis de los flujos de caja nos da información de los planes que está llevando a cabo la empresa está expandiendo su negocio está aumentando sus inversiones o reduciendo las está emitiendo deuda para financiarse obsta reparando esa deuda que tiene cuál es la capacidad de la empresa para generar flujos de caja con su negocio y esto es muy importante porque el valor real de una empresa es su capacidad para generar flujos de caja baja en el futuro los flujos de caja de una empresa nos ayuda a identificar el origen del dinero que genera una empresa y el uso que la empresa le da a ese dinero es decir como la empresa utiliza ese dinero para crear valor al accionista seguramente os estaréis preguntando cómo puede una empresa generar valor para el accionista una empresa tiene básicamente cinco formas de crear valor para un accionista una forma de crear valor para el accionista es ampliar el negocio haciendo crecer la empresa puede generar más negocio medio ante lo que llamamos crecimiento orgánico aumentando su capacidad o con nuevos productos o bien puede ser mediante el crecimiento inorgánico comprar otras empresas pero tenemos que tener mucho cuidado cuando hablemos de crecimiento en una empresa no se trata de crecer por crecer se trata de crecer creando valor quiere decir el coste de la financiación para generar ese crecimiento tiene que ser menor que el rendimiento que va a generar ese crecimiento por lo tanto hay muchas empresas que crecen y destruyen valor en vez de generar lo y esto lo tenemos que tener muy en cuenta otra forma que tiene la empresa de crear valor es re comprando sus propias acciones de forma que los beneficios se repartirán entre menos acciones pero es importante que esto lo haga cuando las acciones están baratas de forma no estaremos haciendo una buena inversión otra forma que tiene la empresa de crear valor es re pagando la deuda que tiene la empresa y también puede generar valor repartiendo los beneficios entre los accionistas vía lo que llamamos dividendos volvamos a los flujos de caja de facebook y veamos como general dinero y en que usa ese dinero la empresa en la siguiente imagen donde podemos ver los flujos de caja de facebook podemos ver como en el año dos mil diecinueve facebook termina con una caja de diecinueve mil millones de dólares caja con la que inicia el año siguiente el dos mil veinte el flujo de caja de las operaciones este treinta y ocho mil setecientos cuarenta y siete millones de dólares que hace facebook con este dinero destina treinta mil cincuenta y nueve millones a sus inversiones esto es un flujo saliente de dinero por esto está en negativo y luego vemos el flujo de caja de financiación diez mil doscientos noventa y dos millones al estar negativo quiere decir que facebook durante este período a repagado deudas ha disminuido sus deudas si hubiera estado positivo quiere decir que ha necesitado financiación y habría generado más deudas por lo tanto vemos que parte de los treinta y ocho mil setecientos cuarenta y siete millones generados con las operaciones de facebook están destinados a inversiones y a reparar deuda si hacemos los ajustes pertinentes por cambio de divisa vemos que al final del período termina con un flujo de caja de diecisiete mil novecientos cincuenta y cuatro millones esto quiere decir que ha disminuido la caja respecto al inicio del año es decir adicionalmente a utilizar todo el flujo de dinero que ha generado con sus operaciones ha utilizado parte de la caja que ya tenía la empresa en el vídeo pasado ya vimos el frío